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NEW QUESTION: 1

A. Option D
B. Option B
C. Option A
D. Option C
Answer: B
NEW QUESTION: 2
If F be the face value of a firm's debt, V the value of its assets and E the market value of equity, then according to the option pricing approach a default on debt occurs when:
A. F < V
B. V < E
C. F > V
D. F - E < V
Answer: C
Explanation:
Explanation
According to the option pricing approach developed by Merton, the shareholders of a firm have a put on the assets of the firm where the strike price is equal to the face value of the firm's debt. This is just a more complicated way of saying that the debt holders are entitled to all the assets of the firm if these assets are insufficient to pay off the debts, and because of limited liability of the shareholders of a corporation this part payment will fully extinguish the debt.
A firm will default on its debt if the value of the assets falls below the face value of the debt. Therefore Choice
'a' is the correct answer. All other choices are incorrect.
(There are two ways to consider this sort of optionality, and I have mentioned only one for this question:
1. The equity holders can sell the assets of the firm to the debt holders at a price equal to the face value of the debt, ie a put. (ie they can extinguish their liability to the debt holders in full by handing them the assets of the firm, effectively selling them the assets at the value of the debt)
2. The equity holders have a long position in a call option where they can keep the assets of the firm by paying a price equal to the face value of the debt (ie, they can pay off the debt holders and keep the assets) For this question, perspective 1 applies but you should be aware of the second one too as a question may reference that view point.)
NEW QUESTION: 3
CORRECT TEXT
Machines with IPs `on the 131.230.55 and 131.230.56 networks need to be allowed to connect to a service protected with TCP wrappers. How would the network and netmask pair be expressed in /etc/hosts.allow?
Answer:
Explanation:
131.230.55.0/255.255.254.0
NEW QUESTION: 4
Which of the following tools can be used to schedule a backup operation that is to be run every Sunday evening?
A. Journal
B. Task Center
C. Activity Monitor
D. Command Line Processor
Answer: B
HOTSPOT You manage a System Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1)
site. You plan to create two collections named Collection1 and Collection2 that have
dynamic membership rules. Collection1 will contain all of the servers in the domain.…
Your network contains two Active Directory forests named contoso.com and litwareinc.com.
You deploy System Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1) to the
contoso.com forest. You deploy the Configuration Manager client to all of the client
computers in…
Your network contains a single Active Directory domain named contoso.com. The domain
contains a System Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1) deployment.
The relevant servers are configured as shown in the following table. The Configuration
Manager deployment…
HOTSPOT Your network contains a single Active Directory named contoso.com. A System
Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1) primary site named S01 is
deployed to contoso.com. The Configuration Manager deployment includes the servers
configured as shown in…
You manage s System Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1)
deployment. You need to ensure that Configuration Manager clients can use the
Application Catalog. Which client settings should you configure? A. Software Metering
B. Computer Agent C.…
DRAG DROP You have a System Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1)
stand-alone primary site. You use Configuration Manager to deploy software updates to
client computers. You plan to monitor the software update deployment process from a…
HOTSPOT You have a System Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1)
stand-alone primary site. You have a Configuration Manager application named App1 and a
Configuration Manager package named Package1. You need to ensure that App1 and
Package1…
Your network contains a System Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1)
environment. You deploy a Microsoft Office 2010 package to all client computers by
using Configuration Manager. Your company purchases Office 2013. You need to ensure
that…
You network has System Center Configuration Manager 2007 R3 deployed. The Active
Directory schema is extended for System Center Configuration Manager 2007 R3. You plan
to deploy System Center 2012 R2 Configuration Manager Service Pack 1 (SP1) to a new…
Your company has 120,000 client computers. You plan to deploy System Center 2012 R2
Configuration Manager Service Pack 1 (SP1) to the computers. You need to install
Configuration Manager by using the fewest number of sites possible. Which site
configuration…